1.1 所有股票借方及貸方均需簽署一式兩份的“證券借出協議”。

1.2 所有股票借方需簽署一式兩份的“證券借用及借出協定登記表格”予本公司以遞交香港稅務局，以及繳交港幣500元作為予香港稅務局的登記費及本公司之手續費。稅務局註冊及開戶手續一般需時約20個工作天。

1.3 所有股票貸方需簽署一式兩份的“借出人有關簽立證券借用及借出協議通知書”給本公司以遞交於香港稅務局。 交收系統將會記錄所有已簽署之股票借貸協議，以定期向香港稅務局提交報告。

2.1 所有融券交易只可於指定融券託管賬戶進行(融券業務及一般股票交易業務是分開兩個賬戶處理)。

2.2 當稅務局完成手續及融券賬戶成功開立後，本公司營運部將以電子郵件或平郵方式寄發開立確認信通知客戶。

3.1 客戶可以聯絡客戶經理查詢並給予指令要求借入證券。借方必須清楚說明借入的證券名稱及數量，且相關證券必須為香港交易所於當時最新生效之「可進行賣空的指定證券名單」中所列明的股份，否則有關借入申請將不獲接納。

3.2 當客戶輸入的借入證券申請得到接納後，融券服務櫃台交易員將查核我司有否足夠數量證券提供借貸，如果我司所持數量不足以滿足客戶需要時，將會馬上聯絡其他合作伙伴尋找足夠數量股票以滿足客戶要求。當確認有足夠數量之證券後，客戶經理會通知客戶借入證券已經完成。

3.3 我們會根據客戶及借入之股票具體個別情況而制定融券按金比率。當客戶借入證券後，融券帳戶一般必須存入不低於120%借入證券市值之現金作為按金。于借貸期內，客戶融券帳戶須按每日借入股票價值的升跌而維持所需按金並高於上述水平。

3.4 當成功向融券服務交易台借入股票後, 可以聯繫客戶經理或港股交易熱線電話：(852) 2250 0898 或 (852) 2250 0899委託沽空下單。

4.1 每月最後一個交易日，本公司會從借方帳戶中扣取當月證券借貸的手續費。每天融券手續費計算方式為：借入證券收市價 x借入證券數量 x 手續費利率(年息) / 365日。

4.2 借入證券的最低要求期限為由交收日翌日起計7天(以公曆日計)。客戶必須最少借入股份7天方可要求歸還股份，但本公司有權隨時要求歸還已借出之股票。

5.1 每日所要求按金的價值，是根據所借入證券的市值變化而定的，我司會於收市後按股份每日收市價計算市值變化。

5.2 如果所借入的證券價格上升，所要求按金的價值亦會相應提升。如因證券價格上升而需補繳按金，本公司會發出電郵、電話和短信發出通知，要求客戶不遲於下一個工作天補回所需的差額；如果所借入的證券價格下跌，所需按金亦會相應減少，交收部會將多出來的差額，存放于客戶的融券賬戶中，客戶有權提取有關金額。如市場情況波動令股份價格出現急升或急跌之情況，我司有權於開市時段內按股份當時市場價格計算所需按金變動，並於融券帳戶扣除 / 存入有關差額。

國泰君安有權隨時要求客戶交還已借入的股票。客戶收到本公司融券服務櫃台人員的通知後，有責任於還券通知發出後兩個交易日內交還股票，否則本公司會以客戶名義從市場買回未能歸還的數量的股票，涉及之金額及費用由客戶承擔。

客戶主動歸還股票，可以聯絡客戶經理或港股交易熱線電話：(852) 2250 0898 或 (852) 2250 0899 委託買回已沽空的股票，或從其他的券商轉入股票，然後發出指示歸還股份。當本公司收到客戶歸還的股票並完成交收後，所需按金將存入客戶融券帳戶中，客戶可提取帳戶內現金，至此整個融券手續完成。

8.1 沽空為看淡後市的投資策略，相對股票價格最多下跌至零 (沒有價值)，股價上升空間理論上為無限。存入所需按金借入股份作沽空交易的虧損風險可能極大，客戶所蒙受的虧蝕有可能會超過存放於國泰君安證券作為抵押品的現金及任何其他存放於國泰君安證券的其他成員公司的資產。

8.2 客戶必須先行借入可進行沽空的指定股份並清楚了解香港交易所的規則，方可進行沽空交易，否則有可能觸犯法例。根據香港《證券及期貨條例》及香港交易所《交易所規則》，除非投資者在沽售股份時擁有或合理地相信自己可成功借入股票，否則本港並不允許投資者無貨沽空。此外，沽空交易只能透過聯交所的自動對盤及成交系統進行，沽空交易亦不能以低於當時最佳賣出價的價格進行。

8.3 借入股份的數量及融券利息收費視乎當時市場環境及供求而釐定。根據市場情況，客戶可能未能借入申請之股份數量，或就借入股份承擔較高融券利息開支。

8.4 市場情況可能使客戶發出的買賣指示，例如「沽空」或「回購」指示無法執行。

8.5 如借入股份股價上升，客戶可能會在短時間內被要求存入額外按金以維持借入股票所需按金高於我司要求的最低水平。

8.6 如客戶未能在指定的時間內存入額外按金以維持所需按金比率高於我司要求的最低水平，客戶可能會被要求為有關逾期的差額繳付額外利息(利息為銀行確定的港幣最優惠年利率加8個百分點或國泰君安證券自主確定的利率)，客戶的沽空淡倉亦可能會在未經客戶的同意下被強行平倉，即我司有權按當時市場價格回購相關股票並即時為客戶進行結算及交付，而客戶將要為帳戶內因此而出現的任何結欠數額及需繳付的利息負責。

8.7 借入股份所涉及的公司行動如分派股息、紅股派送、配售新股等均屬證券貸方之應收賬項，即使客戶已將借入股份沽出而未能按以上公司行動收取應收之款項，客戶仍然需要履行責任將股息及紅股在貸方指定時間內支付予貸方。

8.8 如客戶所借入之股份因停牌而暫停交易，客戶借入股份的所需按金將會被凍結，於股份恢復交易前所需按金將不能提走及使用。

8.9 證券貸方有權於任何時間終止股份借貸並要求客戶交還股份。客戶有可能在買入相關股份歸還予貸方時蒙受虧損。

8.10 客戶應根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮股票借貸及沽空交易是否適合客戶本人。