國泰君安國際 - 富時社會責任指數成員 - 投資策略及產品風險


	資產管理

投資策略及產品風險

投資策略

•本基金可能投資於上市公司，而該等上市公司的主要收入源自大中華地區生產、銷售的貨品，或在大中華地區進行

投資或履行服務。大中華區包括中華人民共和國、香港及澳門特別行政區、及台灣。本基金並無投資於A股，也不會

投資A股，直至基金經理能夠根據中國現行法律投資A股。倘基金經理能夠根據中國現行法律投資A股，基金經理會向

單位持有人發出事先通知。

•本基金將會把其至少70%的非現金資產投資於大中華地區的相關金融工具及公司。

•本基金的管理將基於價值導向的投資策略。

主要風險
•投資風險子基金之投資組合之價值可能受下述之主要風險因素影響而下跌並引至投資者於子基金的投資虧損。不保證可取回投資本金。
•股本市場風險子基金在股本證券的投資受一般市場風險影響，其價值受多個因素影響而波動。例如市場情緒、政治經濟環境、及關於發行者的因素。
•低市值╱中市值公司之風險一般而言，與較高市值公司比較，低市值╱中市值公司之股票流通量較低，其價格更易受到不利之經濟發展影響而波動。
•中國市場風險中國的經濟改革大多並無先例或屬實驗性質，須加以調整及修正，而此等調整及修正不一定對中國股份公司或 H股中的境外投資有正面作用。中國政府的貨幣兌換管制及未來的匯率變動，可能對子基金所投資公司的營運及財務業績構成不利影響。
•新興市場風險子基金可能投資於新興市場。與投資於發展較成熟市場比較，投資於新興市場面對更高風險及特殊考慮因素，如流動性風險、貨幣風險╱管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險、監管風險及更高程度的市場波動。投資於新興市場面對市場暫停、外資投資限制及資本撤出限制等風險。
•集中風險子基金投資於大中華區。子基金的價值的波動可能大於投資區域更分散的基金。子基金的價值可能更容易受到影響大中華區的不利的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件影響。
•對手方及結算考慮子基金將就交易對手方承受信貸風險，並可能須承擔結算不獲履行的風險。
•外匯╱貨幣風險子基金可投資其資產於廣泛貨幣單位的證券，若干貨幣可能不是子基金的基本貨幣及╱或不得自由兌換。子基金各項投資的資產淨值以港元表述，將隨著港元與子基金各項投資的貨幣單位兩者之間的匯率變動而波動。子基金因此須承受外匯╱貨幣風險。各項投資的不同貨幣與港元間之匯率波動及外匯管制之轉變也可能對子基金的資產淨值造成不利影響。以對沖應付因投資而產生的外匯╱貨幣風險是不可能或並不切實可行。
•從資本中或實際從資本中作出分派相關風險從資本中或實際從資本中支付分派相當於從投資者原本的投資中或從原本的投資應佔的任何資本收益中退回或提取部分金額，並可能導致子基金的每一單位資產淨值即時減少。
•衍生工具合約之風險子基金可能利用衍生工具合約作對沖用途。與衍生工具合約相關的風險包括對手方╱信貸風險、流動性風險、估值風險、市場波動風險及場外交易風險。衍生工具合約的槓杆元素╱成分可能引致子基金的虧損，虧損並可能遠高於子基金投資於衍生合約的金額。投資於衍生工具合約可能令子基金面對重大虧損的高風險。雖然基金經理採用了對沖策略，目的為投資者於子基金資產價值下跌時提供保護，但是，基金經理不能保證其採用之對沖策略必然有效，投資者最終仍需面對有可能出現投資虧損之風險。

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