子基金通過將大部分資產（即不少於其資產淨值的70%）投資於以港元計值的短期存款及政府、準政府、國際組織、金融機構及企業發行的優質貨幣市場工具，以實現其投資目標。子基金可將其資產淨值的最多30%投資於非港元計值的短期存款及優質貨幣市場工具。基金經理將把非港元計值的投資對沖為港元，以管理任何重大貨幣風險。

1.  投資風險

• 子基金的投資組合的價值可能因下列任何主要風險因素而下跌，因此 閣下於子基金的投資可能蒙受虧損。概不保證可取回本金。

2.  固定收益證券投資風險

• 短期固定收益工具風險－由於子基金主要投資於短期固定收益工具，子基金投資的周轉率可能相對較高，因購買或出售短期固定收益工具所產生的交易成本亦可能增加，因而可能對子基金的資產淨值產生負面影響。子基金的相關固定收益證券於臨近屆滿期時可能會變得更缺乏流動性。因此，其可能更難在市場上以公平價值達成交易。

• 信貸╱交易對手風險－子基金面對其投資的固定收益證券發行人的信貸╱違約風險。

• 利率風險－子基金的投資面臨著利率風險。一般而言，當利率下降時，固定收益證券的價格會上升，而當利率上升時，其價格會下降。

• 信貸評級風險－評級機構評定的信貸評級受到限制，且不能保證證券及╱或發行人在任何時候都具有信用。

• 降級風險－固定收益工具或其發行人的信貸評級隨後可能被降級。在此情況下，子基金的投資價值可能受到不利影響。基金經理未必能處理被降級的固定收益工具。

• 估值風險－子基金投資的估值可能涉及不確定因素及判斷性決定。倘有關估值證實為不正確，可能影響子基金的資產淨值計算。

• 主權債務風險－子基金投資於政府發行或擔保的證券可能面臨政治、社會及經濟風險。在不利情況下，主權發行人可能無法或不願意於到期時償還本金及╱或利息，或可能要求子基金參與此類債務重組。當主權債務發行人違約時，子基金可能蒙受重大損失。

3. 與銀行存款有關的風險

• 銀行存款須承受有關金融機構的信貸風險。子基金的存款可能不受任何存款保障計劃的保障，或存款保障計劃的保障價值可能不足以涵蓋子基金的全部存款金額。因此，倘相關金融機構違約，子基金可能因此蒙受損失。

4. 集中風險

• 子基金將主要投資於以港元計值的短期存款及優質貨幣市場工具（可能包括固定收益證券）。子基金可能集中投資於在香港發行或由在香港註冊的發行人發行的投資。因此，與採用更多元化策略的廣泛基金相比，子基金可能更為波動。子基金的價值可能更易受到影響港元貨幣市場的不利經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件的影響。

5. 貨幣風險

• 子基金的相關投資可能以其基礎貨幣以外的貨幣計值。子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動及匯率管制變動而受到不利影響。

6. 從資本中╱實際上從資本中撥付分派的風險

• 從資本中╱實際上從資本中撥付分派相當於從投資者原投資中或從該等原投資應佔的任何資本收益中退回或提取部分金額。任何該等分派可能導致子基金的每股資產淨值即時減少。

7. 與銷售及回購協議有關的風險

• 倘存放抵押品的交易對手未能履約，子基金可能因抵押品定價不準確或市場變動而延遲收回所存放的抵押品或原收取的現金可能少於存放於交易對手的抵押品而蒙受損失。

8. 與逆向回購協議有關的風險

• 倘存放現金的交易對手未能履約，子基金可能因抵押品定價不準確或市場變動而延遲收回已存放現金或難以變現抵押品或出售抵押品所得款項少於存放於交易對手的現金而蒙受損失。子基金亦可能面對法律風險、營運風險、交易對手的流動資金風險及抵押品的託管風險。